Oefening voorraad opsies Alhoewel konvensionele wysheid hou dat jy op jou opsies moet sit totdat hulle is om te verstryk om voorsiening te maak die voorraad te waardeer en te sorg dat jou wins, kan nie baie mense staan om te wag so lank. Daar is baie geldige redes om vroeg uit te oefen. Onder hulle is: 1. Jy het die geloof verloor in jou werkgewers vooruitsigte en dus in sy voorraad. 2. Jy is oordosering op aandele maatskappy. (Dit is oor die algemeen onverstandig om meer as 10 van jou portefeulje in werkgewer voorraad hou.) 3. Jy wil vermy om gestoot in 'n hoër belastingkategorie. Wag om al jou opsies in 'n keer uit te oefen kan juis dit te doen. Oefening n gedeelte op 'n slag kan die probleem te verlig. 'N Vinnige manier om die waarde van jou opsies skat is om te bereken hoeveel jy sal sak te finansier nadat hulle oefen en onmiddellik die verkoop van die aandele. (Onthou ook dat inkomstebelasting sal verskuldig op daardie wins wees.) Die belangrike om te onthou dat wanneer jy op aandele wat omgeskakel vanaf uitgeoefen opsies hou, dit is dieselfde as 'n belegging in die voorraad. As jy nie gemaklik met die moontlikheid van 'n daling, moenie vashou die aandele. Daar is drie basiese maniere om opsies uitoefen: Dit is die mees eenvoudige roete. Jy gee jou werkgewer die nodige geld en kry voorraad sertifikate in ruil. Wat as, wanneer dit tyd om te oefen kom, jy hoef nie genoeg kontant byderhand om die opsie-aandele te koop en te betaal enige gevolglike belasting Sommige werkgewers laat handel maatskappy voorraad wat jy reeds besit om opsie voorraad te bekom. Hierdie strategie het die bykomende voordeel van die beperking van jou konsentrasie in die geselskap voorraad. Let wel: Jy moet die omgeruil ISO aandele gehou vir die vereiste een - en twee-jaar periodes om te verhoed dat die wisselkoers word as 'n koop en sodoende die aangaan van belasting. Dit is 'n geval waar jy leen van 'n aandelemakelaar die geld wat nodig is om jou opsie uit te oefen en, terselfdertyd, verkoop ten minste genoeg aandele aan jou koste, insluitend belasting en makelaars kommissies te dek. Enige balans betaal vir jou in kontant of stock. CNNMoney (New York) Eerste gepubliseer 28 Mei 2015: 18:06 ETIS dit wys wees om my voorraad opsies van 'n private maatskappy op 'n gereelde basis te oefen of moet ek wag totdat ek die maatskappy nou te verlaat, terwyl ek belastingadvies nie sou neem van 'n persoon soos ek, here039s die transaksie, die aanvaarding van hulle gereelde ou aansporing voorraad opsies, nie RSUs of iets. Dit is my begrip van hoe dit alles werk: Let039s sê jy het 3 verskillende toelaes van opsies, almal op die verhoging van staking pryse, 0,05. 25 en 0,35. Oefening die opsies op die 0,05 trefprys sal 'n potensiële AMT aanspreeklikheid op die verspreiding tussen jou trefprys en die huidige waardasie te aktiveer. As jy was om die 0,05 opsies uitoefen wanneer die huidige staking prys is 0,25, die wiskunde is: Indien u aantal opsies x 0,20 GT jou huidige belasting aanspreeklikheid, kan jy bykomende AMT skuld. As it039s minder, you039re okay. So gegee dat die trefprys hoër mag te kry met verloop van tyd, en you039re regtig dink die maatskappy gaan iewers gaan, dan kan dit beslis 'n goeie idee wees, as jy jou potensiaal belastingaanspreeklikheid uit oor 'n paar jaar kan versprei en te verhoed dat die betaling van AMT op diegene opsies, wat jy sekerlik sal skuld gehad wat jy gewag het om hulle almal op een slag uit te oefen. Jy skuld belasting weer wanneer jy dit verkoop natuurlik, dit is net 'n ekstra spesiale belasting op die lewe van sagteware-ingenieurs meer verwarrend maak. Ongeag, moet jy beslis praat met 'n werklike belasting persoon wat jy kan loop al die besonderhede. Dit is verwarrend. Alternatiewe Minimum Belasting Nie regtig nie, dit lyk net so te soms. In die meeste gevalle is die antwoord is nee vir die eenvoudige rede dat die meeste starters don039t dit maak. En as ek sê dit, ek bedoel dat jou voorraad meer waardevol as jy betaal vir dit sal wees. Die enigste tyd wat jy moet oorweeg om te koop die voorraad is as jy die maatskappy of 'n jaar verlaat voordat you039re beplanning op die verkoop dit. Wanneer jy die maatskappy te verlaat, moet jy 'n besluit te neem as jy dink die company039s voorraad is meer as you039ll betaal vir dit die moeite werd, en there039s 'n afrit in sig nie. As jou maatskappy het 'n afrit op die horison en jy weet you039ll wil om dit te sien na die uitgang, kan jy dink aan die uitoefening van 'n jaar voor die tyd sodat jy belasting kan betaal op langtermynkapitaalgroei winste eerder as gereelde inkomste te begin. Onthou egter dat belasting oorweging is dikwels sekondêre wanneer hulle met voorraad. Kyk byvoorbeeld na hoe Facebook of Zynga voorraad gedoen het sedert die IPO om te sien dat die aandele prys het 'n veel groter impak op watter werknemers sou gekry het ná die IPO as belasting. Laastens, nadat 'n beurs, there039s dikwels 'n 6 maande toesluit tydperk wanneer jy die voorraad in elk geval can039t verkoop. Wys meer antwoorde verwante vrae verwante vrae Is dit verstandig om 50k / jr aansporing voorraad opsies te verlaat op die tafel om aan te sluit 'n startupStock Opsie Fundamentals (Deel 6): oefenmetodes Oefening voorraad opsies moet nie 'n passiewe gebeurtenis wat gebeur nadat 'n gegewe bedrag van tyd. Sy eerder wil speel 'n hand van kaarte: as jou speel is strategiese, sal jy waarskynlik weet wanneer om hulle te hou en wanneer om dit te vou. Baie alternatiewe en trade-offs moet in ag geneem word. Maar, soos altyd, reëls, vereistes, en regulasies te regeer hierdie gebied, en dit is hier waar ons begin. Algemene reëls en vereistes Sy wil speel 'n hand van kaarte: 'n strategie, sal jy weet wanneer om hulle te hou en wanneer om dit te vou. Jy sal in staat wees om jou opsies uit te oefen en die aankoop van die voorraad eers na jou opsies geword gevestigde, soos uiteengesit in die tweede artikel in hierdie reeks. Uitsonderings op hierdie vereiste is pre-IPO maatskappye wat omgekeerde vestiging (soms genoem vroeë uitoefening) toelaat. Na opsies vestig, kan jy die maatskappy voorraad aan te koop by die opsieprys eniger tyd voor die opsies verval. Maar oefeninge, sowel as verkope, kan gedurende enige verduistering tydperke word verbied, of slegs toegelaat tydens venster periodes. Maatskappy beleid moet versigtig gevolg, asook die federale en nasionale sekuriteite wette. Optionholders is verantwoordelik vir die hoogte te bly met die huidige binnehandel regulasies. Stock opsie planne gewoonlik nie die aantal kere wat beperk kan jy gevestigde opsies tydens 'n enkele jaar uit te oefen. Soms, egter, maatskappye plaas minimums op die aantal opsies wat uitgeoefen kan word op 'n tyd, ten einde administratiewe koste laag te hou. (Die minimum is gewoonlik 100 opsies.) Wenk: Gaan met jou maatskappy se voorraad plan administrateur of regsadviseur om seker te wees jy aan al die vereistes voordat jy enige opsies uit te oefen. Senior bestuurders moet ook voldoen aan SEC vereistes kragtens Reël 144 en Artikel 16. Hulle mag nodig wees om ambagte te vee met 'n voldoeningsbeampte of met korporatiewe raad. Watter metode sal jy gebruik Maatskappye het diskresie oor hoe oefeninge uitgevoer word. Die mees algemene maniere om oefening is: betaal vir die aandele met kontant wat 'n kontantlose oefening en uitruiling voorraad wat jy reeds besit (sien ook 'n verwante vrae). Wanneer NQSOs uitgeoefen met kontant of 'n voorraad ruil, baie maatskappye laat aandele van die maatskappy voorraad gebruik om terughoudingsbelasting dek gevolg. Elke maatskappy sal spesifiseer of nuut uitgeoefen of tans in besit aandele kan gebruik word in 'n voorraad ruil. Die mees algemene oefening metodes is kontant, kontantlose oefening, en voorraad ruil. Twee ander metodes van oefening kan gesien word in private maatskappye. Oefening deur middel van 'n promesse aangebied word in die plek van kontantlose oefening / dieselfde dag verkoop. Omdat die voorraad van private maatskappye is ongeregistreerde, geen handel in die mark bestaan, maak kontantlose oefening onmoontlik. Pre-IPO maatskappye wat omgekeerde vestiging toelaat kan byt aan die begin van oefening te finansier. Hierdie praktyk in staat stel om werknemers tot die hou tydperk vir kapitaalwins belasting behandeling begin. Wenk: Maak seker dat jy weet watter metodes van oefening jou maatskappy kan, en verstaan die belastinggevolge bespreek in die derde, vierde en vyfde artikels in hierdie reeks. Check die voorraad plan dokumente vir elke voorraaditem opsie toestaan, en voltooi die nodige papierwerk voor die datum waarop jy van plan is om te oefen. Vra die voorraad plan administrateur (of geskikte persoon) vir oefening prosedures met betrekking tot elke metode. Nie al die maatskappye kan geskryf prosedures. Jy koop die aandele teen die opsieprys met gereed kontant of met kontant verkry deur die likwidasie van bates of leen. Die koste van die transaksie is nie die rentekoers op die geleende geld of die verlies van potensiële verdienste op geld van 'n ander belegging onttrek. Marge lenings kan 'n bron van kontant wees. Wenk: Marge lenings en marge oefeninge kan wees riskant keuses tydens 'n vlugtige aandelemark. Jy waag marge oproepe en die gedwonge verkoop van voorraad in jou marge-rekening. Prosedures vir kontant oefening wissel van maatskappy tot maatskappy. By die meeste maatskappye, jy net voltooi die oefening vorm en stuur dit terug aan die maatskappy saam met 'n persoonlike tjek in die bedrag van die uitoefeningsprys. Wanneer oefen nonqualified voorraad opsies (NQSOs), voeg die weerhouding van belasting aan die tjek bedrag. Kontantlose Oefening / dieselfde dag koop kontantlose oefening bied 'n manier om opsies uit te oefen as jy dit nie het die kontant of genoeg aandele vir 'n stuk te ruil voer, of as jy dit nie wil hê dat die aandele hou. Jy kan al die aandele in 'n keer te verkoop of jy kan net genoeg aandele aan jou oefening koste in 'n sell-to-cover dek verkoop. Wanneer beskikbaar, kontantlose oefening / dieselfde dag verkoop is die keuse van die meeste optionholders. A makelaars (gewoonlik-maatskappy aangewys) tydelik vooruitgang fondse in die bedrag van die uitoefeningsprys plus enige verwante belasting en makelaarsfooie. 'N Gedeelte van die verkoop opbrengs gaan terug na die maatskappy aan die uitoefeningsprys betaal en, met NQSOs, die weerhouding van belasting. Sodra die oefening transaksie voltooi is, jy hoef nie om jou geld te laat met die aangewese makelaar maatskappy. Jy kan die verkoop opbrengs en voorraad te skuif na die belegging firma van jou keuse. Behalwe die verligting van die kontant knippie, kontantlose oefening / dieselfde dag verkoop is 'n gerieflike manier om opsies uit te oefen. Maatskappy rekords toon dat wanneer sy beskikbaar is, die meeste optionees kies hierdie maklike benadering uit te oefen. Alert: weeg die gerief van kontantlose oefening noukeurig teen potensiële verloor waardering van aandele te verkoop om te betaal vir die opsies en tariewe. Voordat 'n kontantlose oefening, uit te vind hoeveel aandele (hulle almal) wat jy wil verkoop ten tyde van die oefening om jou finansiële doelwitte te bereik. opdrag gee dan die makelaar. Stock Ruil (Stock-Vir-Aandelebeurs) Die voorraad ruil het in die meeste planne vir 'n paar jaar as 'n middel van die uitoefening van opsies sonder afstaan eienaarskap van bestaande aandele of verkoop nuutverworwe aandele. Tans in besit maatskappy aandele (gewaardeer teen markprys) is omgeruil om soveel voorraad opsies as moontlik (ter waarde van die opsie prys) uit te oefen. Met 'n voorraad ruil, beland jy besit minder aandele van die maatskappy voorraad as wat jy sou met 'n kontant oefening. Jy moet jou maatskappy se beleid ten opsigte van bronne van voorheen besit aandele te keur. Tipies, is hierdie aandele aangekoop op die ope mark, verkry uit vorige voorraad opsie oefeninge, of gekoop deur die maatskappy se werknemer voorraad aankoop plan (ESPP). Daar is belasting komplikasies by die gebruik van ISO en ESPP aandele. Jy kan nie verantwoordelik vir die lewering van die sertifikate van die omgeruil aandele om jou werkgewer te wees. Baie voorraad opsie planne toelaat om te oefen met aandele wat jy reeds besit, deur 'n proses genaamd verklaring. Jy voltooi 'n beëdigde verklaring van eienaarskap en stuur dit met bewys van voorraad eienaarskap (soos 'n afskrif van voorraad sertifikate of onlangse makelaars state). Met 'n voorraad ruil, beland jy besit minder aandele van die maatskappy voorraad as wat jy sou met 'n kontant oefening. (Kyk na die voorbeeld in die volgende afdeling van hierdie artikel.) Verwagtinge oor die beweging van die maatskappy voorraad sal veral belangrik wees by die oorweging van 'n aandelebeurs. Opsomming van oefenmetodes Kontant betaal kontant ontvang by oefening voorbeelde van oefenmetodes Hierdie aannames word gebruik in al die volgende voorbeelde te oefen: Opsies toegeken: 100 ISOs Opsie (oefening) prys: 20 per aandeel Markprys op oefening: 40 per aandeel Getal voorheen besit aandele: 60 Cash oefening. Jy betaal 2000 (20 x 100) 100 aandele. Jy besit reeds 60 aandele. Dus, na die oefening, sal jy die eienaar van 160 aandele. Kontantlose oefening. Jy verkry 100 nuwe aandele, gee jou 'n totaal van 160. U verkoop gelyktydig 50 aandele van die uitgeoefen opsies om die totale oefening koste (2000 40 50 aandele) te betaal, sodat jy met 110. Bykomende aandele verkoop moet word om te betaal vir makelaarsfooie en indien die uitoefening NQSOs, weerhouding van belasting. Na afloop van die oefening, kan jy die eienaar van minder as die 110 aandele. Stock ruil (Stock-vir-aandelebeurs). Jy gebruik 50 van die aandele jy besit (2000 40 50) as betaling vir die opsie uitoefen. In ruil vir 50 bestaande aandele, jy oefen 100 opsies, die vervaardiging van 'n netto wins van 50 nuwe aandele van die maatskappy voorraad. Na afloop van die oefening, sal jy die eienaar van 110 aandele (60-50) 100 110. Prosedure vir Oefening Options Sodra jy besluit dat jou finansiële situasie doen 'n beroep vir die uitoefening van jou opsies, moet jy die oefening prosedures uiteengesit deur jou maatskappy volg. Die stappe sal wissel, maar hulle sal die kinders hieronder lyk. 1. Kies 'n oefening metode wat onder die bepaalde toekenning en voorraad plan toegelaat word. 2. Bepaal die aantal opsies uit te oefen en let op die mark prys, om jou benaderde netto opbrengs te bepaal. Kyk in jou voorraad plan vir hoe die markprys bepaal. 3. Voltooi 'n voorraad opsie oefening vorm. Elke metode van oefening kan 'n aparte vorm vereis. By kleiner ondernemings, kan die uitoefening versoek gemaak word in 'n eenvoudige brief. 4. Stuur die voltooide vorm aan die maatskappy, die voorraad plan administrateur, en die makelaars die maatskappy mag vereis dat jy gebruik. Jou oefening metode sal die besonderhede te bepaal. 5. Stel 'n makelaar rekening en magtig die makelaar om die voorraad te koop uit te voer, indien nodig. 6. Hou akkurate rekords vir die dop van jou aandele en vir inkomstebelasting verslagdoening. Jy sal afskrifte van die oefening state en 1099-B vorms van die makelaar nodig. Soms word werknemers vereis of toegelaat word om hul opsies via webwerwe (of via 'n IVR telefoon stelsel) wat deur makelaars of oordrag agente uit te oefen. In sulke gevalle, stap drie, vier en vyf bogenoemde sal aanlyn voltooi word by hierdie plekke. Maar moenie verwag om al oefening metodes aanlyn voltooi: dit is die plig van elke maatskappy. Marilyn Renninger is Chief Knowledge Beampte van AMG Nasionale Trust Bank, 'n toonaangewende verskaffer van finansiële adviesdienste aan korporatiewe werknemers en ryk individue. Hierdie artikel is slegs gepubliseer vir die inhoud en gehalte. Nóg Marilyn of haar firma vergoed ons in ruil vir publikasie van hierdie article. What is die belastingimplikasies van die uitoefening van aandele-opsies in 'n private maatskappy In my ervaring byna al die opsies in tegnologie maatskappye te vroeg werknemers toegestaan word Incentive Stock Options (ISO) nie Nie - Qualified Stock Options (NSO). As jy NSOs dan Wray Rives 039s antwoord is fyn egter ISOs is baie verskillend belas. Wanneer jy 'n ISO oefen daar geen onmiddellike belasting verskuldig. In plaas daarvan moet aangaan 'n Alternatiewe Minimum Belasting (AMT) aanspreeklikheid gelyk aan 35 (in CA) van die verspreiding tussen jou trefprys en die billike markwaarde. Let039s 'n vereenvoudiging aanname dat die waarde van jou opsies dramaties swaarder jou gewone inkomste (salaris, rente winste, ens). As jy jou voorraad te verkoop in dieselfde belastingjaar as jy dit oefen, dit is 'n gediskwalifiseerde ingesteldheid en jy AMT nie betaal nie, betaal jy gewone inkomstebelasting (sowat As jy kies om jou voorraad te verkoop in dieselfde belastingjaar, sal jy verskuldig AMT die volgende 15 April (u mag hê om beraamde kwartaallikse betalings te maak sowel). die voordeel van 'n ISO vs 'n NQO is dat as jy wag om jou voorraad te verkoop vir 'n jaar nadat jy oefen, betaal jy langtermynkapitaalgroei winste ( 25 in CA) teenoor gewone inkomste (50 in CA). Dit is 'n groot belastingbesparings egter jy neem finansiële risiko. As die voorraad waardeloos raak, jy nog skuld die regering die AMT bedrag. Daar is 'n paar nuanses hier vir mense wat wil regtig verstaan die AMT. Exercising Stock Options Oefening n voorraad opsie beteken die aankoop van die issuerrsquos gewone aandele op die deur die opsie (toekenning prys) stel prys, ongeag van die stockrsquos prys by die tyd wat jy die opsie uit te oefen. Sien oor Stock Options vir . meer inligting Tip: Oefening jou voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Die belastingimplikasies kan wyd uitvoering wissel seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg voordat jy jou voorraad opsies uit te oefen. Keuses by die uitoefening Stock Options Gewoonlik, jy het 'n paar keuses wanneer jy jou gevestigde aandele-opsies uitoefen: Hou jou voorraad Options As jy glo dat die aandele prys sal met verloop van tyd styg, jy kan neem voordeel van die langtermyn-aard van die opsie en wag om oefen totdat die mark prys van die uitreiker voorraad jou toelae prys oorskry en jy voel dat jy gereed is om jou voorraad opsies uit te oefen is. Onthou net dat aandele-opsies sal verval na 'n tydperk van tyd. Stock opsies het geen waarde nadat hulle verval. Die voordele van hierdie benadering is: yoursquoll enige belasting impak vertraag totdat jy jou voorraad opsies uit te oefen, en die potensiaal waardering van die voorraad, dus die wins verbreding wanneer jy dit uit te oefen. Inisieer 'n Oefening-en-hou transaksie (kontant-vir-effekte) Oefen jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad aan te koop en dan hou die voorraad. Afhangende van die tipe van die opsie, moet jy dalk kontant deponeer of leen op marge met behulp van ander sekuriteite in jou Fidelity rekening as kollateraal op die opsie koste, makelaars kommissies en enige fooie en belasting te betaal (as jy goedgekeur is vir marge). Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-to-cover transaksie Oefening jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad te koop, dan verkoop net genoeg van die maatskappy se aandele (op dieselfde tyd) om die voorraad opsie koste, belasting, en makelaars kommissies dek en fooie. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-to-cover transaksie sal wees aandele van voorraad. Jy kan 'n oorblywende bedrag ontvang in kontant. Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. die vermoë om die voorraad opsie koste, belasting en makelaars kommissies en enige gelde bedek met opbrengs uit die verkoop. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose) Met hierdie transaksie, wat is slegs beskikbaar vanaf Fidelity as jou voorraad opsie plan word bestuur deur Fidelity, kan jy jou voorraad opsie om jou onderneming voorraad aan te koop en te verkoop die verkry aandele teen dieselfde oefening tyd sonder die gebruik van jou eie kontant. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-transaksie is gelyk aan die billike markwaarde van die voorraad minus die toekenning prys en vereis belasting weerhouding en makelaars kommissie en enige gelde (jou wins). Die voordele van hierdie benadering: Kontant (die opbrengs van jou oefening) die geleentheid om die opbrengs te gebruik om die beleggings in jou portefeulje te diversifiseer deur jou metgesel Fidelity rekening. Wenk: Ken die vervaldatum vir jou voorraad opsies. Sodra hulle verval, hulle het geen waarde. Voorbeeld van 'n aansporingskema Stock opsie uit te oefen onbevoeg Disposition uitvoering aandele verkoop alvorens spesifieke Wagtydperk aantal opsies: 100 Grant prys: 10 Billike markwaarde wanneer uitgeoefen: 50 Billike markwaarde toe verkoop: 70 Handel type: Oefening en Hou 50 Wanneer jou voorraad opsies berus op 1 Januarie, besluit jy om jou aandele uit te oefen. Die aandeelprys is 50. Jou voorraad opsies kos 1000 (100 aandele-opsies x 10 toelae prys). Jy betaal die voorraad opsie koste (1000) om jou werkgewer en ontvang die 100 aandele in jou makelaar rekening. Op 1 Junie het die aandele prys is 70. U verkoop u 100 aandele teen die huidige markwaarde. Wanneer jy aandele wat deur 'n voorraad opsie transaksie ontvang verkoop moet jy: Stel jou werkgewer (dit skep 'n diskwalifiserende ingesteldheid) Betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die toekenning prys (10) en die volle markwaarde ten tyde van die oefening ( 50). In hierdie voorbeeld, 40 per aandeel, of 4000. Betaal kapitaalwinsbelasting op die verskil tussen die volle markwaarde ten tyde van die oefening (50) en die verkoopprys (70). In hierdie voorbeeld, 20 per aandeel, of 2000. As jy gewag het om jou voorraad opsies te verkoop vir meer as 'n jaar na die aandele-opsies uitgeoefen en twee jaar na die toekenningsdatum, sou jy kapitaalwinsbelasting betaal, eerder as gewone inkomste, op die verskil tussen toekenning prys en die verkoop prys. Volgende stappe
Comments
Post a Comment